Allocation d’actifs

(Quotidienne)

Explication des acronymes:

GDP = PIB = Produit Intérieur Brut, utilisé pour déterminer le « poids » de chaque pays.

EQ = Equity, actions

GDP bias = biais du PIB. Ceci vous permet de choisir la zone dans laquelle vous souhaitez avoir le plus de poids dans votre allocation. Chaque investisseur a par nature un biais d'investissement géographique qui dépend de sa vision du monde et de l’endroit où il vit :

• World = attribution d'un poids totalement neutre en fonction du PIB, adapté à un véritable investisseur mondial.

• EMEA (Europe, Middle East & Africa) : un poids plus important est accordé à cette zone.

• AMER (Amérique Nord & Latine) – cette zone reçoit un poids PIB plus important avec ce paramétrage.

• APAC (Asie Pacifique) – surpondération du poids PIB de cette zone avec ce paramétrage.

Par example

• Un investisseur vivant en Allemagne (zone EMEA)

• ayant un profil d'investisseur équilibré,

  trouvera sa grille dans la deuxième rangée de blocs (tous les profils équilibrés), EMEA se trouve dans la deuxième colonne

Macro “Heatmap”

(Quotidienne)

Cette grille vous montre en un coup d'œil les 40 pays que nous surveillons avec:

• Leur dernier PIB annuel connu en millions d'USD comparables

• La TENDANCE croissance PIB basée sur la croissance actuelle et les prévisions à un an

• La TENDANCE de l'inflation basée sur l'inflation actuelle et une prévision à un an.

• La période de prévision est 4 trimestres par défaut (4Q = 4 Quarters = 4 trimestres).

Cycle économique

En s’appuyant sur des TENDANCES de croissance du PIB et d’inflation, on se forme une idée de la phase du cycle économique dans laquelle se trouve probablement un pays.

Classes d’actifs préférés selon la phase du cycle économique

Un type d'actif donné a tendance à mieux se comporter à un certain moment du cycle économique:

• Actions lorsque la croissance PIB est en hausse et inflation à la baisse

• Matières premières lorsque la croissance PIB est en hausse et inflation en hausse

• Liquidités lorsque la croissance PIB est en baisse et l’inflation en hausse

• Obligations lorsque le croissance PIB est en baisse et l’inflation en baisse

En bas de cette grille, vous pouvez voir les classes d’actifs préférés correspondantes.